大佬“pp电子安利”这4家公司！

发布时间：2023-04-18 19:01:17 丨 浏览次数：

　　pp电子官方网站林鹏与陈光明、王国斌最早同出东方红资管，都是业界较为知名的大佬，因此他的观点也具有一定观点参考价值。3月31日，林鹏在一次交流会中，提到了对于果链龙头，AI安防龙头，港股互联网龙头等都表达了自己的看法，而这些也大都是研究院所跟进覆盖过的。因此本文着重对其提到的观点进行分享，仅供大家参考。

　　林鹏谈及到有一家消费电子龙头时，谈到市场对它一直都有分歧。而目前股价处在历史估值最低位，市场认为它只是一家“劳动力密集的血汗工厂”。认为随着大客户的产能在全球的布局进行调整，它可能会像中国很多供应链公司一样，企业经营出现巨大困境。因此它的股价被压抑，估值也非常低廉。

　　但经过多年的观察，它不是一家劳动力密集的血汗工厂。像苹果要求这么高，对技术进步这么执着的客户，面前锻炼出来的企业，绝对不是一家简单的公司。

　　目前这家公司已经利用过去几年在资金、技术、产业链上的积累，进入光通信、汽车零部件，特别是新能源汽车整车制造的环节。

　　我期待三年之后，可以称其为“综合性零部件供应公司”，而非“果链公司”。也许到了2030年，它会是全球汽车零部件（供应商）中的佼佼者。 就像10多年 前，中 国手机产业链从无到有那样。

　　未来我们希望看到像苹果这样的公司，在中国合作伙伴的支持下，生产出苹果汽车，这就是这家公司的布局，它并不是一家简简单单的血汗工厂。

　　去年，这家公司曾经遭受过谣言的攻击，谣言让这家公司的股价跌到了历史最低位。 最终事实证明了谣言，但是在去年市场情绪最低落的时候，没有人能指出那是一个谣言，即使发生的可能性微乎其微。

　　这家公司，pp电子它不是一家简单的安防公司。我们印象中的安防公司是装一个摄像头，一个保安大爷在电视机前看着。事实上，安防的业务远远不止于此，已经发展到了视觉领域，也就是通过摄像头捕捉的东西，它能够分辨是什么东西。

　　第一代AI的发展就是应用在视觉上，被这家公司开发为车牌识别。第二个AI应用是在手机上，用于照相，现在我们看到手机上的人像模式其实就是应用了AI。当我们打开人像模式，它可以自动锁定我们的脸部并进行对焦，这是AI人工智能。

　　ChatGPT诞生之后，对于图像的理解上了一个新台阶，对于这家视觉公司来说，可能又会有新的业务机会。

　　即使没有新的大模型诞生，它也会在各行各业中帮助企业、pp电子商户、政府进行数字化改造。pp电子这些改造大大减少了人工的使用，同时也有机器的典型特点，不知疲倦，可以一直工作。同时，它的精确度也会非常高，这样一家公司，即使最近股价得到一定修复之后，我们依然对它非常有信心，而且认为它的估值依然非常合理。

　　中国最大的互联网电商，之前大家觉得这家公司要完蛋了。投资这家公司是非常典型的价值投资，相信芒格买这家公司的股票，同样是出于价值投资的考虑。

　　二级市场的投资者，虽然买的是股票，但价值投资会把自己买的股票视作为购买目标资产的一部分，通过以实业经营的角度看待这次投资。

　　之前这家电商公司所面临的最低点可能是12000亿（人民币）市值，账上有3000亿的净现金，这个钱可以发放给股东，不会影响经营。简单假设它的市值在1万亿左右，这家公司每年商业上产生的利润近2000亿元。仅仅将其作为非常非常传统的百货公司，它每年赚那么点钱，估值最低点的时候大概是5倍市盈率，最近可能是7倍市盈率。

　　所以，当这家公司宣布新战略，下面的子公司在条件成熟之后可以独立上市，这个战略一经发布，股价立刻有了明显上涨的态势，这说明原先那些估值为零的资产，在未来会有价值。

　　摩根史丹利最新的报告显示，如果这家公司分拆全部完成，市值应该是现在的1倍。我觉得完全合理，这就是比较典型的价值投资，我们不是看这家公司的市盈率，看的是它的资产。

　　中国最大的互联网传媒公司、中国的游戏公司。我们曾经认为它的游戏业务，会因为对未成年人的保护，受到非常大的挫折。

　　但实际上，在未成年人保护加强之后，它的游戏业务依然比较稳定。同时，来自海外的游戏业务收入占到了1/3以上，并且增长速度远远高于行业平均增长速度。它的视频号及小程序上的广告变现能力，也得到了充分发展，去年四季度，广告收入有了明显的增长。

　　在它最困难的时候，估值也到了15倍以下。即使在现在，市盈率也在历史的低点，pp电子22倍左右。同时它还有很多未变现的资产。

　　根据我们的研究，pp电子如果把结合现有ChatGPT模型产生一个个人助理，这家公司将会是最有优势的公司。因为我们每个人的数据都在它的一个应用程序上，它可以为我们每个人生成一个个人助理，这方面，它具有天然优势。